Паперові гроші та монети поступово відходять у минуле завдяки появі нового фінансового інструменту – цифрові валюти центрального банку (CBDC). Уряди та регуляторні органи приділяють все більше уваги криптовалютам, прагнучи прийняти нові закони для більш суворого контролю.
Проте, регулятори та уряди розуміють численні переваги віртуальних коштів, тому продовжують впроваджувати проєкти цифрових валют CBDC по всьому світу. Давайте разом розберемося, що таке CBDC. Експерти PaySaxas готові поділитися своїм досвідом.
Знайомтсво з поняттям CBDC та його важливість для бізнесу
Значення концепції CBDC сьогодні має точне визначення. Цифрова валюта центрального банку – це нова версія цифрової валюти, доступ до якої надав центральний банк. Вона доступна у різних формах, як-от роздрібна чи оптова торгівля, і може бути як на основі облікового запису, так і на основі токенів. CBDC працює на основі цифрового реєстру, часто використовуючи такі технології, як блокчейн. По суті, вона функціонує так само як і традиційна фіатна валюта, та виступає законним платіжним засобом у державі, але в електронній формі, що зберігається в електронному гаманці.
Впровадження цих технологій докорінно змінює систему бізнес-операцій. Операції з цифровими валютами можуть бути значно швидшими порівняно з традиційними платіжними системами. CBDC здатні обробляти понад 50 000 транзакцій на секунду, і все це за стабільні комісії.
Цифрова валюта центрального банку виявляється більш економічно ефективною, ніж послуги кредитних карток, таких як VISA або Mastercard, а також зменшує кількість помилок, шахрайства та необхідність потреби у звірках завдяки безпечному запису транзакцій. Крім того, технологія блокчейн може аутентифікувати та виконувати транзакції навіть в офлайн-сценаріях або у випадках, коли з’єднання користувача ненадійне.
Розкриваємо концепцію: що таке цифрова валюта центрального банку?
Нові поняття у фінансовій індустрії, та й у всьому світі, можуть лякати. Люди не завжди готові до того, що чують одразу, особливо це відноситься до абревіатур. Але давайте все ж таки розберемося, що таке CBDC.
Визначення CBDC
Цифрова валюта CBDC – це тип валюти, яка існує виключно в цифровій формі та випускається безпосередньо центральним банком країни. Вона є третьою визнаною формою валюти, поряд з фізичною готівкою у вигляді паперових банкнот і традиційними цифровими валютами, які є зобов’язаннями, що утримуються комерційними банками.
Огляд технології, що лежить в основі CBDC
CBDC працює в безпечній, прозорій мережі блокчейн і використовує технологію блокчейн для створення незмінного запису всіх транзакцій. Це означає, що всі транзакції реєструються в децентралізованому реєстрі, що унеможливлює зміну або підробку даних. Цей принцип застосовується як до CBDC в Китаї, так і до будь-якого іншого подібного проєкту.
Спектр CBDC: типи та сучасне використання
Ми вже змогли прояснити значення CBDC. На цьому етапі це вже зрозуміло. Тепер розберімось, які бувають види таких цифрових валют.
Детальне пояснення різних типів CBDC
Не існує єдиної загальноприйнятої класифікації цифрових валют CBDC, але експерти PaySaxas виділили два основних типи:
- Роздрібна. Це рішення, створене для широкої громадськості, яке пропонує безпечний метод цифрових платежів для повсякденних транзакцій.
- Оптова. Це рішення, розроблене для фінансових посередників, служить резервами центрального банку, але розширене додатковими можливостями завдяки токенізації.
Приклади країн, де використовуються CBDC
| Багамські острови | Це була одна з перших країн, яка офіційно запустила криптовалюту CBDC, відому як “пісочний долар”, у жовтні 2020 року. Sand Dollar має на меті сприяти більш інклюзивному доступу до регульованих платежів та інших фінансових послуг. |
| Китай | Країна проводить випробування своєї цифрової валюти — електронних платежів у цифровій валюті (DCEP), також відомої як цифровий юань або e-CNY, у різних містах Китаю. Це один з найсучасніших і наймасштабніших проєктів CBDC у світі. |
| Нігерія | Вони запустили eNaira в жовтні 2021 року, ставши першою африканською країною, яка впровадила CBDC. eNaira має на меті сприяти проведенню простіших, швидших та надійніших транзакцій. |
| Східнокарибські держави | Центральний банк Східнокарибських держав запустив DCash, цифрову версію східнокарибського долара, на пілотному етапі в декількох своїх країнах-членах. Ця ініціатива має на меті покращити фінансову інклюзивність та ефективність транзакцій у регіоні. |
| Швеція | Riksbank, центральний банк Швеції, досліджує е-крону за допомогою пілотних проєктів, що відображає рух країни до безготівкового суспільства. |
Рушійна сила: чому центральні банки звертаються до CBDC?
Китай, разом з урядами інших країн, почав серйозно розглядати можливість створення власної цифрової валюти. Розвиток технологій та зручність цифрових коштів є ключовими факторами, що зумовлюють цей інтерес. Давайте розглянемо ці елементи більш детально далі.
Огляд факторів, що спонукають центральні банки розглядати можливість створення CBDC
- Центральні банки можуть управляти грошовою масою з більшою точністю, сприяючи економічній стабільності, впроваджуючи цифрову валюту CBDC.
- Можливість моніторингу всіх транзакцій полегшує боротьбу з відмиванням грошей та іншими фінансовими злочинами.
- CBDC спрощує збір податків та зменшує втрати, пов’язані з ухиленням від сплати податків.
Коротке обговорення глобальної тенденції цифровізації фінансів
Глобальна тенденція до оцифровування фінансів змінює те, як люди, компанії та уряди взаємодіють із грошима, впливаючи на все: від щоденних транзакцій до міжнародної фінансової політики. Нижче наведено основні аспекти цієї тенденції:
- Підвищення доступності та інклюзивності
Оцифрування демократизує доступ до фінансових послуг. Наприклад, мобільний банкінг та цифрові гаманці розширюють доступ до послуг для населення, яке не має банківських послуг або має їх недостатньо, особливо у віддалених або сільських районах, де традиційна банківська інфраструктура обмежена або взагалі відсутня.
- Підвищення ефективності та зниження витрат
Цифрові платформи оптимізують операції, скорочують час транзакцій і скорочують витрати. Вони усувають багато ручних процесів, роблячи фінансові послуги більш ефективними як для постачальників, так і для споживачів.
- Інновації в продуктах і послугах
Зростання фінтех-компаній стимулювало інновації, що призвело до створення нових фінансових продуктів і послуг.
- Криптовалюти та блокчейн
Поява криптовалют і технології блокчейн запровадила нові парадигми в обміні цінностями, володінні активами та децентралізації фінансів. Хоча вони відкривають можливості для підвищення ефективності та безпеки, вони також ставлять питання щодо регуляторного нагляду, стабільності ринку та впливу на навколишнє середовище.
Коротко про переваги: потенційні переваги CBDC
Вивчення переваг, які CBDC можуть принести бізнесу
| Фінансовий контроль | Цифрові валюти центрального банку полегшують фінансовий нагляд на різних рівнях: вхідні платежі, вихідні платежі та транзакції між важливими компонентами в державі, включаючи державних службовців, бізнес, військових, волонтерів та пересічних громадян країни. |
| Удосконалені міжнародні платежі | Криптовалюта CBDC може зменшити залежність від посередників, тим самим скорочуючи транзакційні витрати та час обробки операції. П’ятдесят чотири відсотки центральних банків очікують, що CBDC суттєво знизять витрати на транскордонні транзакції, а ще 31% очікують помітної економії. |
| Протидія корупції | Ці валюти можуть суттєво підвищити прозорість та боротьбу з відмиванням грошей, а також підтримати урядові кампанії по боротьбі з корупцією. |
| Податковий контроль | Вона може впорядкувати процеси оподаткування, зробивши їх простішими, безпечнішими та надійнішими для уряду. Основні функції включають оподаткування в режимі реального часу, автоматичний аудит та безперешкодну інтеграцію з державними та приватними реєстрами. |
Пояснення того, як CBDC може змінити фінансову систему
Різні пересічні тенденції викликали інтерес центрального банку до CBDC, підкреслюючи їх потенційну важливість у мінливому фінансовому середовищі.
- Зменшення обсягів операцій з готівкою є помітним. Останніми роками спостерігається помітний відхід від традиційних операцій з готівкою. У таких країнах, як Норвегія, операції з готівкою стають дедалі рідкіснішими та становлять лише 3 відсотки від загального обсягу платежів. Цей значний зсув змушує центральні банки переоцінити та переосмислити свою роль у сучасній грошово-кредитній системі.
- Зменшення сприйняття центральних банків як першопрохідців у платіжних системах є очевидним. З часом їх колись провідна роль у платіжних інноваціях зменшилася. Цифрові валюти центральних банків надають їм нову можливість очолити важливі дискусії про значення та корисність готівки в сучасну цифрову епоху, сприяючи прозорості та залученню громадськості.
- З розвитком глобалізованих платіжних систем центральні банки дедалі більше усвідомлюють виклики та можливості, які вони створюють. У відповідь вони намагаються встановити більш локальний контроль над цими експансивними системами. Вони розглядають криптовалюту CBDC як потенційний інструмент, здатний сприяти стабільності місцевої цифрової платіжної інфраструктури.
Інша сторона медалі: занепокоєння щодо CBDC
Хоча криптовалюта CBDC може запропонувати зручність та оновлення платіжних систем, вона також несе певні ризики та загрози для звичайних користувачів.
Аналіз потенційних ризиків та викликів, пов’язаних з CBDC
- Кіберзагрози та поодинокі точки відмови створюють значні ризики. Впровадження цифрової валюти центрального банку вимагатиме централізації, що посилить існуючі кібервразливості та розширить спектр потенційних атак на центральні банки.
- Конфіденційність та захист прав споживачів є першочерговими питаннями. Цифрова валюта центрального банку, особливо якщо вона випускається на роздрібному рівні або не дуже доброзичливим урядом, може стати потенційно тривожним втручанням у приватне життя та захист прав споживачів.
- Фіатна валюта передбачає певний ступінь свободи, тоді як цифрова валюта повністю її ліквідує. Крім того, уряди отримають прямий доступ до гаманців користувачів, що дозволить без особливих зусиль збирати податки чи штрафи, змінивши лише кілька рядків коду.
- Нерівність у доступі до інформації може призвести до збільшення розриву, коли заможніші верстви населення матимуть кращий доступ до інформації та освіти щодо CBDC.
Практичний приклад: експеримент впровадження CBDC у Китаї
CBDC Китаю
Народний банк Китаю був серед піонерів у дослідженні та розробці національної цифрової валюти, починаючи з 2014 року. На відміну від багатьох інших країн, де застосування цифрової валюти все ще вивчається або перебуває на стадії експерименту, в Китаї вже впроваджено цифровий юань CBDC China у кількох провінціях. Стратегія Пекіна спрямована на те, щоб продемонструвати світові свою здатність лідирувати в різних секторах світової економіки, включаючи цифрову економіку.
Детальний погляд на те, як Китай впроваджує та використовує CBDC
- Пілотні програми: З 2020 року Китай проводить масштабні пілотні програми цифрового юаня в різних містах і провінціях. Ці пілотні програми передбачають розповсюдження цифрових юанів серед громадян і підприємств для повсякденних транзакцій, таких як покупки та оплата рахунків.
- Інфраструктура цифрових платежів: Цифровий юань функціонує на основі централізованої інфраструктури, контрольованої Народним банком Китаю (НБК). Вона використовує дворівневу систему, де НБК випускає цифрову валюту комерційним банкам, які потім розповсюджують її серед населення.
- Сумісність з іншими системами: Китай працює над забезпеченням сумісності цифрового юаня з існуючими платіжними платформами та фінансовими установами. Ця інтеграція дозволяє користувачам безперешкодно переказувати кошти між своїми гаманцями в цифрових юанях і традиційними банківськими рахунками або сторонніми платіжними додатками.
- Транскордонне застосування: Китай вивчає потенціал транскордонного використання цифрового юаня, прагнучи полегшити міжнародну торгівлю та зменшити залежність від долара США в глобальних транзакціях. Пілотні програми транскордонних платежів були проведені з сусідніми країнами.
- Нормативно-правова база: Китай запровадив нормативно-правову базу для регулювання випуску, обігу та використання цифрового юаня. Ця система спрямована на вирішення проблем, пов’язаних з фінансовою стабільністю, конфіденційністю даних та боротьбою з відмиванням грошей.
- Геополітичні наслідки: Розвиток і широке впровадження цифрового юаня має значні геополітичні наслідки, потенційно кидаючи виклик домінуванню долара США у світових фінансах. Зусилля Китаю з просування цифрового юаня відповідають його ширшим стратегічним цілям розширення впливу у світовій економіці.
Висновок
Цифрова валюта CBDC є потенційною віхою в еволюції валюти. Вона здатна підвищити безпеку та прозорість існуючої платіжної інфраструктури та, можливо, навіть збільшити її швидкість. Однак додаткові переваги, які компанії або кінцеві споживачі можуть отримати від запровадження CBDC, видаються досить обмеженими.
Експерти команди PaySaxas змогли пояснити значення CBDC, спираючись на свій досвід. Цифрові валюти центрального банку — це фіатні валюти, які існують у цифровій формі та випускаються центральними банками. Враховуючи стимули, які державний сектор може отримати від впровадження CBDC, здається правдоподібним, що їх прийняття незабаром відбудеться в Європі.
Якщо провідні країни досягнуть успіху з CBDC, цілком імовірно, що інші країни, навіть номінально демократичні, наслідуватимуть їх приклад. У світі, де CBDC панують як найкращий метод розрахунків, у тому числі для транскордонних транзакцій, фінансові системи, ймовірно, стануть значно прозорішими.
